Produits structurés - Fondamentaux

À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des produits structurés en ayant analysé:

• En quoi ils consistent et quels sont leurs principaux composants
• Leur développement et leurs particularités dans le contexte global des émissions proposées (EMTN, fonds, certificats/warrants…)
• Le cadre réglementaire applicable (directive UE, prospectus, appel à l'épargne public...)
• En quoi ils suscitent autant l’intérêt des émetteurs que celui des investisseurs
• La terminologie qui leur est propre (capital protégé et capital à risque, coupon garanti et coupon non garanti, produit structuré "callable", date de lancement/paiement et date d’échéance/maturité, produits structurés directionnels, produits structurés à promesse, produits structurés mixtes)
• Les risques qui y sont liés et les classes de risque auxquelles ils sont susceptibles d’appartenir selon leur niveau de protection (produits structurés sécurisés, produits structurés dynamiques, produits structurés spéculatifs)
• Les circonstances de leur lancement ainsi que les intervenants (comité technique, comité risque, comité commercial) et événements caractérisant leur cycle de vie
• Le cadre réglementaire applicable (directive UE, prospectus, appel à l'épargne public...)

• Historique et origine des produits structurés
• Développement international et cadre réglementaire
  • Formes d'émission
  • Produits structurés dans le contexte MiFID
  • Prospectus européen avec "avantage et inconvénients"
  • Diversité de l'offre des produits structurés
• Démocratisation et diversité des produits structurés
  • L'intérêt des émetteurs
  • L'intérêt du client
  • Volumes d'émission
• Identification du vocabulaire utile à la caractérisation des produits structurés
  • Capital garanti
  • Capital non garanti
  • Coupon garanti
  • Coupon non garanti
• Le lancement d’un produit structuré
  • L'idée du lancement
  • La validation du lancement
    • montant minimum à atteindre
    • étude des conditions de lancement
• L'évolution des sous-jacents
  • Action
  • Taux/Change
  • Matière première
• Les produits structurés en tant qu’instrument de gestion de portefeuille
  • Sensibilisation à l’utilisation en tant qu’outil d’investissement
• Initiation à l’intervention sur le marché des produits structurés
• L'importance de la date de maturité et du comportement à maturité