Introduction à la comptabilité des OPC (C2013)

Avoir réussi les modules "La comptabilité générale: les opérations courantes" (C2001), "La comptabilité générale: les opérations de fin d'exercice" (C2003) et "Les valeurs mobilières: comprendre et investir" (C6014) ou disposer de connaissances certifiées équivalentes.

• Avoir un aperçu des formes juridiques usuelles des OPC au Luxembourg.
• Se familiariser avec les actifs nets des OPC et la structure du bilan.
• Différencier la comptabilité OPC de la comptabilité banque.
• Découvrir les opérations de souscription et de rachat de parts d'OPC.
• Se familiariser avec le cas des OPC du type compartiments multiples.
• Connaître le principe du prix connu et ses variantes.
• Comptabiliser des avoirs liquides.
• Appréhender les opérations achat/vente titres.

• La première séance est consacrée à l'introduction aux fonds d'investissement en tant que produit financier et à l'industrie des OPC à Luxembourg. Les étudiants prennent connaissance du rôle et des responsabilités des différents acteurs intervenants dans le fonctionnement d'un OPC.
• Les participants apprennent à identifier les différents documents constitutifs de l'OPC et leur contenu ainsi que les différents rapports à transmettre à la CSSF. Les étudiants passent ensuite en revue les principes de comptabilité générale applicable aux OPC, ainsi que les particularités propres au calcul de la valeur nette d'inventaire.
• Les étudiants sont initiés aux opérations de souscriptions/rachats enregistrées par l'agent de transfert et par le comptable ainsi qu' à quelques règles en matière de blanchiment d'argent, de late trading & market timing etc. Ils apprennent à maîtriser la chronologie et les différents types d'opérations sur capital ainsi que leur comptabilisation.
• Au terme de cette séance, les étudiants sauront comptabiliser des opérations d'achat et de vente de titres en portefeuille (actions, obligations et dépôts à terme uniquement) ainsi que les OST y afférentes.
• Cette séance est dédiée à la comptabilisation des revenus et des charges de l'OPC avec une distinction entre les frais fixes, les frais variables, les frais d'établissement à amortir et la répartition de ces frais dans un OPC à compartiments multiples.
• Les étudiants apprennent maintenant à intégrer des calculs de change (entre devises différentes) dans toutes les opérations de comptabilisation vues précédemment. C'est l'occasion aussi d'apprendre à calculer des prix de revient suivant la méthode FIFO ou la méthode du prix moyen pondéré pour dégager des +- values sur change.
• Les participants prennent connaissance des principes et méthodes de valorisation du portefeuille-titres qui les amènera à dégager des plus ou moins values latentes. Avec les connaissances acquises, les participants seront alors initiés au mode opératoire du calcul de la valeur nette d'inventaire.
• La dernière séance est consacrée à l'établissement d'un bilan et d'un compte de pertes et profits suivant les normes CSSF en matière de rapports financiers. C'est aussi l'occasion de faire des exercices récapitulatifs d'ensemble.