IRS et swaps financiers

À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des swaps et de la terminologie qui leur est propre en ayant pris connaissance:

• Des principaux faits historiques et dérives financières qui ont marqué leur développement, des volumes financiers qu’ils représentent aujourd’hui et de leurs intervenants
• De ce en quoi ils consistent, des éléments à spécifier (devise, maturité, nature des flux…) dans le cadre de leur conclusion et à quelles fins les utiliser
• Des deux grandes familles de swaps existantes (swaps de change et swaps de taux), ainsi que de leurs objectifs, caractéristiques et intervenants respectifs
• Des multiples variantes possibles en matière de swaps de taux et des autres types de swaps
• Des principes fondamentaux régissant le fonctionnement et l’organisation du marché des swaps. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:
  • Les conventions de taux: définition et caractéristiques d’un taux, fréquences de paiement, bases, indices de référence, fixation…
  • Les éléments participant au descriptif complet d’un swap: cycle de vie, caractéristiques générales, données relatives aux "jambes" du swap, risques (transactionnel, règlement, commercial, exécution)
  • Le cycle de vie des produits
• Des exemples chiffrés illustrant leur logique économique et financière ainsi que les enjeux sous-jacents
• Les contraintes de la réglementation européenne EMIR qui impose de nouvelles exigences en matière d’utilisation de produits dérivés. (Réduction des risques relatifs aux produits dérivés Over The Counter et transparence)

• Principes fondamentaux
• Origines des opérations de swap
• Développement international du marché
• Principaux intervenants
• Les différents types de swaps:
  • Swaps de devises
  • Swaps de taux d’intérêt
  • Autres types de swaps
• Cycle de vie des produits
• Contrats et confirmations
• Risques ISDA